찰리 멍거의 전언

 

2023년 우리는 위대한 인물 몇 명을 떠나보냈다. 그중에는 워런 버핏의 오른팔이었던 찰리 멍거가 있습니다.

 

멍거가 말한 가장 똑똑하고 재미있는 고언 99가지를 만들어 보았습니다.

멍거가 살아 있을 때 주목하지 않았다면, 지금 이 순간 가슴 뭉클하고 심지어 재미있기까지 한 몇 가지를 발견하게 될 것입니다.

1. 합리적이 되는 것은 도덕적인 의무입니다. 당신은 필요 이상으로 바보가 되어서는 안됩니다.

2. 그 많은 현금을 가지고 거기 앉아서 아무것도 하지 않을 수 있는 인내가 필요합니다. 제가 평범한 기회를 쫓았다면 지금의 위치에 도달하지 못했을 것입니다.

3. 무언가가 혹은 누군가가 내 삶을 망치고 있다는 생각이 든다면, 그것은 바로 나 자신입니다. 희생적 사고방식은 자신을 쇠약하게 만듭니다.

4. 과학을 이해하려면 수학을 알아야 합니다. 사업의 좋은 점은 더 높은 수준의 수학을 알 필요가 없다는 것입니다.

5. 그동안 살아오면서, 항상 책 읽지 않으면서 현명한 사람을 본 적이 없습니다. 워런이 얼마나 많이 읽는지, 그리고 제가 얼마나 많이 읽는지 알면 놀랄 것입니다.

6. 우리는 승리할 확률이 2분의 1이고 보상이 3 대 1인 말을 찾습니다.

7. 자신이 모른다는 것을 아는 것이 똑똑해지는 것보다 더 유용합니다.

8. 마음에 들지 않더라도 현실을 인식해야 합니다. 특히 마음에 들지 않을 때 더욱 그렇습니다.

9. 속임수에 의존하는 비즈니스 모델은 실패할 수밖에 없습니다.

10. 우리는 특별한 통찰력이 있어야 합니다. 그렇지 않으면 "너무 어려운" 바구니에 담을 것입니다. 모두가 자신만의 특별한 능력 범위를 찾아서 거기에 집중해야 합니다.

11. 우리 중에 아주 운이 좋았던 사람들은 갚아야 할 의무가 있습니다. 저처럼 한 번에 많이 기부하든, 아니면 워런이 계획한 대로 조금씩 많이 기부하든, 그것은 개인적인 취향의 문제입니다.

12. 특별히 똑똑한 필요는 없고, 아주아주 오랫동안 평균적으로 다른 사람들보다 약간 더 슬기롭기만 하면 됩니다.

13. 평판과 정직은 여러분의 가장 소중한 자산이며, 한순간에 사라질 수 있다는 것을 기억해야 합니다.

14. 실수를 많이 하지 않고 충분한 삶을 살 수 있는 방법은 없습니다.

15. 언제든지 누군가가 큰 보상과 200페이지짜리 설명서가 붙은 무언가를 팔려고 할 때, 절대 사면 안 됩니다. "멍거의 법칙"을 따르다 보면 때때로 틀리는 경우가 있을 것입니다. 그러나 일생 동안으로 보면 훨씬 앞설 것이고, 불행한 경험을 많이 놓치게 될 것입니다.

16. 만약 인지 능력을 높이려고 노력한다면, 실수를 잊어버리는 것이 끔찍한 실수입니다.

17. 유쾌한 비관론자라는 게 있을까요? 제가 바로 그렇습니다.

18. 저는 뻔뻔스러움에서 유단자입니다. 저는 그것을 가지고 태어났습니다.

19. 노후의 가장 좋은 갑옷은 그 이전의 삶을 잘 사는 것입니다.

20. 분명하고 쉽게 배울 수 있는 원칙들을 잘 익히고 꾸준히 사용한다면, 수없이 많은 분야를 이해할 수 있다는 것을 알면 놀라움을 금하지 못할 것입니다.

21. 친구처럼 고객을 선택하세요.

22. 여러분에게 도움이 되는 것은 나쁜 생각이 아니라 좋은 생각입니다.

23. 자신이 모른다는 것을 인정하는 것이 지혜의 씨앗입니다.

24. 우리가 해야 할 일은 몇 가지 현명한 일을 찾아내는 것이지, 세상의 모든 빌어먹을 일을 따라가는 것이 아닙니다.

​25. 다른 사람의 행동에서 이기적인 편향을 봐주지 못한다면, 바보 멍청이일 뿐입니다.

26. 어떤 이상한 이유로, 저는 일찍부터 극단적으로 종합적인 정신 자세를 갖고 있었습니다. 바로 울타리 너머 다른 누군가의 분야에 큰 아이디어가 있었을 때, 제 분야의 작은 아이디어에 손을 뻗을 수가 없었습니다. 그래서 저는 정말로 효과가 있어 보이는 큰 아이디어를 위해 사방팔방으로 손을 뻗었습니다.

27. 큰돈은 사고파는 것이 아니라 기다리는 데 있습니다.

28. 아침에 일어났을 때보다 조금 더 현명해지려고 노력하며 하루하루를 보내세요. 하루하루, 그리고 하루가 끝나면 충분히 오래 살면 ... 인생에서 마땅히 받아야 할 것을 얻게 될 것입니다.

29. 복잡한 일에 종사하는 모든 사람은 동료가 필요합니다. 다른 사람과 함께 생각을 정리해야 한다는 규율만으로도 매우 유용합니다.

30. 저는 어릴 때부터 제게 다가올 중요한 기회는 몇 안 된다는 것을 알고 있었고, 따라서 몇 안 되는 기회가 다가왔을 때 바로 붙잡을 준비를 하는 것이었습니다. 대형 투자자 자문사들은 그런 태도를 가지고 있지 않습니다. 그들은 100만 가지를 연구하면 100만 가지를 알 수 있다고 생각합니다.

31. 대출로 인한 어리석은 손실을 피할 수 있는 첫 번째 기회는 대출을 받지 않는 것입니다. 두 번째 기회는 없습니다.

32. 저는 절대로 상대방의 주장을 그들보다 더 잘 알지 못하는 어떤 것에 대해서는 제 자신이 의견을 가지려고 하지 않습니다.

33. 한 외국 특파원이 저와 잠시 이야기를 나눈 후에, "당신은 당신이 하는 일을 그렇게 잘 할 만큼 똑똑하지 않은 것 같습니다. 무슨 설명이라도 있나요?"라고 말한 적이 있습니다.

34. 만약 추구하는 것이 지혜라면, 많은 시간을 엉덩이를 붙이고 앉아서 책을 읽어야 할 것입니다.

35. 저는 다른 사람들에게 부자가 되는 법을 가르치는 데 큰 관심이 없습니다.

36. 일단 빚을 지면, 거기서 빠져나가는 것은 지옥 같은 일이 됩니다. 신용카드 빚을 다음 달로 넘기지 않도록 하세요. 18%의 이자를 지불하면 앞으로 나갈 수 없습니다.

37. 강세장은 사람들을 자만하게 만듭니다. 만약 여러분이 연못 위를 떠다니는 오리이고, 비가 많이 와서 연못의 수위가 상승한다면, 여러분은 더 넓은 세상을 보기 시작합니다. 그러나 여러분은 연못의 수위가 상승해서가 아니라 자신이 커져서라고 생각합니다.

38. 자본주의는 꽤 잔인한 곳입니다.

39. 여러분이 능력이 있다면, 자신의 경쟁 우위를 알게 됩니다. 하지만 그 경계가 어디까지 인지 모른다면, 능력이 아닙니다. "내가 경계를 넘었을까?"라는 질문에 바로 답할 수 있어야 합니다.

40. 매우 불공평하다고 생각하지만, 실패 없는 자본주의는 지옥 없는 종교와 같습니다.

41. 복잡한 시스템을 처리하는 데 있어서 한 가지 면에서 어리석은 조직은 다른 면에서도 어리석을 가능성이 너무 높다는 것이 삶의 대략적인 규칙입니다.

42. 인생이 정말 힘들 거라고 가정하고, 그다음에 자신이 감당할 수 있는지 물어보세요. 만약 대답이 "예"라면 여러분이 이긴 것입니다.

43. "과거보다 미래가 더 나쁠 것 같지 않은 기업은 드뭅니다.

44. 우리는 특정 사람들과 기업들이 어떻게 시류에 역행할 것인지 예측함으로써 알 수 있는 것을 강조하고 있습니다. 우리는 시류의 변동을 예측하려고 하지 않습니다.

45. 이끄는 사람이 되기 전에 따라가는 사람이 되는 법을 배워야 합니다.

46. 준비된 사람에게 기회가 찾아옵니다.

47. 만약 항상 사람들에게 이유를 말해준다면, 그들은 그것을 더 잘 이해할 것이고, 그것을 더 중요하게 생각할 것이고, 그것을 더 잘 따를 것입니다.

48. 저는 자신이 진정한 지식이 없는 질문에 항상 자신 있게 답하는 사람들을 주위에 두지 않으려고 노력합니다.

49. 인류는 우리가 본질적으로 숫자를 조작하는 데 너무 서툴다는 사실에 대처하기 위해 시스템을 발명했습니다. 그것을 그래프라고 부릅니다.

50. 저는 제가 이해하지 못하는 곳에는 투자하지 않습니다. 그리고 저는 페이스북을 이해하고 싶지 않습니다.

51. 좋은 기업은 약간의 나쁜 경영진이 있어도 살아남을 수 있습니다.

52. 어떤 주제든 정말로 뛰어나려고 한다면, 그 주제에 집중적으로 관심을 가지는 것이 필수불가결한 일입니다.

53. 우리가 할 것 같지 않은 일들 늘어두고 그중에서 우선순위를 정하려고 하는 것은 전혀 보람된 일이 아닙니다.

54. 저는 다른 사람들이 알아낸 최고의 기술을 습득하는 훈련이 필요하다고 믿습니다. 저는 그냥 앉아서 혼자서 모든 것을 꿈꾸려고 노력하는 것을 믿지 않습니다. 그렇게 똑똑한 사람은 없으니까요.

55. 기업의 가치가 보이지 않는다면, 너무 가까이 있어서 그런 것일 수 있습니다.

56. 아주 부자가 되는 데 완벽한 지혜가 필요한 것은 아닙니다. 오랜 기간 동안 평균보다 조금 더 낫기만 하면 됩니다.

57. 헐값에 살 수 있는 기회를 발견했을 때, 반드시 물어야 할 질문이 있습니다. "주님, 왜 저죠? 왜 저에게만 이런 헐값에 살 수 있는 기회를 주신 거죠?"

58. 동기를 보여주세요. 그러면 결과를 보여드리겠습니다.

59. 실패는 크게 외치고, 성공은 조용히 하는 것은 좋은 습관입니다.

60. 달려오는 기차보다 건널목을 먼저 건너려고 하거나, 마약을 하거나 하지 마세요. 좋은 정신 습관을 기르세요.

61. 세상 속의 지혜를 배우고 그에 따라 행동을 바꾸세요. 그 새로운 행동으로 인해 일시적으로 또래 집단에서 인기가 떨어지더라도 상관없습니다.

62. "수영을 잘하는 사람이 물에 빠져 죽는 법이다"라는 속담에는 분명 지혜가 담겨 있을 겁니다.

63. 필요 이상으로 멍청하게 지내는 것은 수치스러운 일입니다.

64. 텔레비전을 켜면 인간이 진단할 수 있는 가장 명백한 범죄자의 어머니들이 나옵니다. 그들은 모두 자기 자식이 무죄라고 생각합니다. 그것은 단순한 심리적 부정입니다. 현실이 견디기에 너무 고통스러워서 견딜만할 때까지 왜곡하는 것이죠. 우리 모두는 어느 정도는 그렇게 합니다. 이는 끔찍한 문제를 일으키는 일반적인 심리적 오판입니다.

65. 문제가 무엇인지 알려주시면, 더 어렵게 되도록 애써보겠습니다.

66. 자가당착에 부딪힐 때면, 일을 이 지경으로 만든 완전한 멍청이라는 생각이 들거나, 아니면 훈련의 거의 끝자락에 다다라 결실을 맺을 때가 되었다는 생각이 듭니다. 어느 쪽인지 궁금해하는 것은 삶에 흥미를 더합니다.

67. 전략적 계획은 미국에서 다른 어떤 것보다 더 바보 같은 결정을 초래합니다.

68. 오랫동안 저는 조간신문을 읽으며 투덜거렸습니다. 지금은 투덜거릴 일이 너무 많아졌습니다.

69. 엔지니어링 분야에서 사람들은 커다란 안전 마진을 둡니다. 하지만 금융 산업에서는 사람들이 안전 마진을 전혀 신경을 쓰지 않습니다. 그들은 거품이 계속해서 부풀어 오르도록 내버려 둡니다. 거짓 회계의 도움을 받고 있습니다.

70. 가격이 잘못 책정되어 있는 기회를 찾아야 합니다. 그것이 바로 투자입니다. 그리고 그 기회가 가격이 충분히 잘못 책정되어 있는지 알아야 합니다. 그것이 바로 가치 투자입니다.

71. 승리하는 방법은 노력하고, 노력하고 또 노력하면서, 몇 가지 통찰력을 갖기를 희망하는 것입니다. 그리고 아마도 일생 동안 수천 개의 통찰력을 얻을 만큼 그렇게 똑똑한 사람은 드뭅니다. 그리고 몇 개의 통찰력을 얻으면, 그곳에 정말로 크게 투자해야 합니다. 그렇게은 매우 간단합니다.

72. 우리와 같은 사람들이 아주 똑똑해지려고 노력하는 대신, 시종일관 바보가 되지 않으려고 노력함으로써 놀라울 정도로 장기적인 경쟁 우위를 얻었습니다.

73. 우리는 어떤 일이 일어날지 정확히 모르는 곳에서 사는, 그것도 많이 사는 경향이 있지만, 결과는 괜찮을 것입니다.

74. 심리적 부정을 처리하지 못하는 것이 사람들이 파산하는 일반적인 방법입니다. 여러분이 어떤 것에 엄청난 헌신을 합니다. 노력과 돈을 쏟아붓습니다. 그리고 더 많이 쏟아부을수록, 전체적인 일관성 원칙은 "이제는 효과가 있어야 한다. 조금만 더 쏟아부으면, 효과가 나올 것이다"라고 생각하게 만듭니다.

75. 사람들은 계산을 너무 많이 하고 생각을 너무 적게 합니다.

76. 우리는 경영진을 훈련시키지 않습니다. 우리는 훈련된 경영진을 찾습니다. 만약 에베레스트처럼 산이 우뚝 솟아 있다면, 천재가 아니더라도 그 산이 높은 산이라는 것을 알아볼 수 있습니다.

77. 변화해야 하기 때문에 개선을 외면하는 사람들은 개선이 아닌 변화에 직면하게 될 것입니다.

78. 사람들이 과거를 미래에 투영하는 방식은 어리석습니다. 약간 어리석은 게 아니라 엄청나게 어리석죠.

79. 제 인생에서 40달러짜리 계산기와 낡아진 복리표로 제대로 처리할 수 없는 문제는 그리 많지 않습니다.

80. 계속 배우지 않으면 다른 사람들이 여러분을 앞질러 갈 것입니다. 기질만으로는 안 됩니다. 호기심이 많아야 합니다.

81. 열심히 일할수록 자신감이 생깁니다. 그러나 잘못된 것을 위해 열심히 일하고 있을 수도 있습니다.

82. 저는 머리로 인생에서 성공한 것이 아닙니다. 저는 집중력이 길기 때문에 성공했습니다.

83. 능력의 범위를 모른다면 그것은 능력이 아닙니다.

84. 인생이라는 게임은 영원한 배움의 게임입니다. 적어도 이기고 싶다면 그렇습니다.

85. 우리는 열정을 가지고 상황을 단순하게 유지합니다.

86. 그냥 계속 가지고 있기만 해도 되는 것들을 찾을 수 있다면, 세법은 엄청난 혜택을 제공합니다.

87. 우리는 오랜 세월 동안 한 명의 경쟁자만 나타나고 사업이 망가지기에 충분한 경우가 많다는 것을 발견했습니다.

88. 보상 컨설턴트를 고용하느니 차라리 내 셔츠 안에 독사를 집어넣고 싶습니다.

89. 만약 당신이 마을에서 가장 좋은 아파트 단지, 최고의 쇼핑몰, 그리고 최고의 사무실 건물에 3분의 1의 지분을 가진 부동산 투자자였다고 가정해 봅시다. 가난하고, 다각화하지 못한 투자자라는 느낌이 들까요? 아닙니다! 하지만 주식시장에서는 사람들이 그렇게 느낍니다. 그 이유 중 하나는 거래 수수료를 정당화할 필요가 있기 때문입니다.

90. 우리는 다른 모든 사람들과 같은 문제를 가지고 있습니다: 바로 미래를 예측하는 것은 매우 어렵다는 것입니다.

91. 잘만 하면, 두세 번 잘만 하면 평생 집안이 풍족해지는 일이 어떻게 쉬울 수가 있겠습니까?

92. 계속해서 현금 더미를 깔고 앉아 있는 것보다 더 안 좋은 상황들이 있습니다. 저는 현금이 말라버렸던 시절을 기억합니다. 다시는 그 시절로 돌아가고 싶지 않습니다.

93. 만약 우리가 내린 결정에서 가장 좋은 15가지를 뺀다면, 우리는 그저 평균적인 기록을 갖게 될 것이다. 그 과정은 과다한 행동이 아니라, 엄청난 인내심이었습니다. 원칙을 고수하고, 기회가 왔을 때, 힘차게 밀어붙여야 합니다.

94. 우리 둘 다 거의 매일 앉아서 생각할 수 있는 시간을 많이 확보해야 한다고 주장합니다. 미국 기업계에서는 매우 드문 일입니다. 우리는 책을 읽고 생각합니다.

95. 일어났을 때보다 더 똑똑해져서 잠자리에 들어야 합니다.

96. 훌륭한 가격의 적당한 기업보다는 적당한 가격의 훌륭한 기업이 훨씬 더 좋습니다.

97. 존경하지 않고 닮고 싶지 않은 사람 밑에서는 일하지 마세요.

98. 대중을 흉내 내다보면 평균으로 회귀할 뿐입니다.

99. 제가 알고 싶은 것은 제가 죽게 될 장소뿐이고, 알게 되면 절대 그곳에 가지 않을 것입니다.

자료 출처: Inc., “99 Brilliant Charlie Munger Quotes That Explain Why Warren Buffett Trusted Him So Much”